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Vanguard Dynamic Spending

O Vanguard Dynamic Spending é uma estratégia de retirada flexível para aposentadoria, que ajusta o valor sacado anualmente com base no desempenho dos investimentos. Em anos de bons retornos, o valor retirado pode aumentar; em anos mais fracos, ele é ajustado para baixo, dentro de limites estabelecidos. Esse método busca garantir uma renda sustentável ao longo da aposentadoria, preservando o portfólio por mais tempo.
Na aposentadoria, essa estratégia define uma porcentagem de retirada inicial. Nos anos seguintes, o valor é ajustado pela inflação para estabelecer uma base. Em seguida, são definidos limites de saque (piso e teto) em torno dessa base. Dependendo do valor atual da carteira, o saque será o piso, o teto ou um percentual do total, garantindo flexibilidade conforme o desempenho dos investimentos.
Taxas de Sucesso do Portfólio para Diferentes Taxas de Retirada Inicial, Percentuais de Piso e Horizontes de Tempo
Retirada Inicial10 anos20 anos30 anos40 anos
0.0%2.5%5.0%7.5%10.0%0.0%2.5%5.0%7.5%10.0%0.0%2.5%5.0%7.5%10.0%0.0%2.5%5.0%7.5%10.0%
4%99%99%99%99%99%99%99%99%99%99%97%99%99%99%99%83%99%99%99%99%
6%99%99%99%99%99%95%99%99%99%99%21%83%99%99%99%3%59%98%99%99%
8%99%99%99%99%99%15%62%95%99%99%0%11%67%97%99%0%2%44%94%99%
10%93%99%99%99%99%1%8%46%88%99%0%0%7%57%94%0%0%1%36%90%
Observe na imagem acima que, ao ajustar o piso para 5%, é possível alcançar uma taxa de retirada inicial de 6% ou até mesmo 8%, com uma chance de sucesso de 98% para um horizonte de 40 anos e 95% para 20 anos.
Fonte: Vanguard Dynamic Spending
Calculadora de Retirada Dinâmica